Showing 1-7 of 7 items.
Е-Магия
2021-02-16 20:33:23
Дивиденды Forever
2021-02-08 01:12:05
Кубышка | Финансы
2020-10-28 00:00:42
Как получить фиксированный доход?
Фиксированный доход в широком смысле относится к тем типам инвестиционных ценных бумаг, по которым инвесторам выплачиваются фиксированные проценты или прогнозируемые дивиденды.
Государственные и корпоративные облигации являются наиболее распространенными типами продуктов с фиксированным доходом. Помимо покупки ценных бумаг с фиксированным доходом напрямую, существуют биржевые фонды с фиксированным доходом (ETF).
В случае банкротства компании инвесторам с фиксированным доходом часто платят раньше, чем держателям обыкновенных акций.
Ценные бумаги с фиксированным доходом считаются консервативным инструментом, необходимым для диверсифицированного портфеля. Процент портфеля, предназначенный для этого типа бумаг, зависит от риск профиля инвестора.
Поскольку риск таких инструментов ниже, выплаты, как правило, также невелики.
Наиболее распространенные типы продуктов с фиксированным доходом:
✅ Казначейские векселя.
✅ Казначейские и муниципальные ноты и Облигации Федерального Займа.
✅ Ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS).
✅ Корпоративные облигации .
✅ Мусорные или высокодоходные облигации.
✅ Дивидендные аристократы, иногда называются квазиоблигациями за счет того, что выплачиваемые дивиденды прогнозируемы и неснижаемы.
✅ ETF с распределением активов или фиксированным доходом.
Хотя продукты с фиксированным доходом имеют множество преимуществ, как и все инвестиции, инвесторы должны знать о некоторых рисках, прежде чем покупать их:
☑️ Кредитный риск и риск дефолта.
☑️ Колебания цены.
☑️ Риск изменения процентной ставки.
☑️ Инфляционные риски.
#ОФЗ #облигации #ETF #фиксированныйдоход
Кубышка | Финансы
2020-10-27 00:00:30
Самые большие риски ETF
Очень легко увлечься ETF, когда со всех сторон говорят об их безопасности. Тем не менее, они по-прежнему сопряжены со многими из тех же рисков, что и акции и паевые инвестиционные фонды, плюс некоторые уникальные риски для ETF.
1️⃣ В то время как некоторые ETF, такие как ETF индекса акций США, обладают высокой налоговой эффективностью, многие другие типы - нет.
Например, активно управляемые ETF не могут полностью продавать свои активы через обмен в натуральной форме. Фактически они могут принести прирост капитала, который затем необходимо будет распределить между держателями фондов.
Товарные ETF имеют очень разные налоговые последствия в зависимости от структуры фонда.
Существует три типа структур фондов, и они включают:
✅ доверительный траст ,
✅ общества с ограниченнойо ответственностью
✅ биржевые векселя (ETN).
У каждой из этих структур разные налоговые правила. Например, если вы состоите в трасте доверителя драгоценного металла, вы облагаетесь налогом, как если бы это был предмет коллекционирования.
2️⃣ Вторая серьезная опасность ETF - торговый риск.
Регулярная торговля устраняет одно из преимуществ ETF - низкие комиссии.
3️⃣ Риск ликвидности. Не все ETF имеют большую базу активов или большой объем торгов. Если вы окажетесь в фонде с большим спредом между ценой покупки и продажи и низким объемом, вы можете столкнуться с проблемами при закрытии позиции.
4️⃣ ETF часто используются для диверсификации пассивных портфельных стратегий, но это не всегда так.
Например, каждый раз, когда вы добавляете фонд одной страны, вы добавляете политический риск и риск ликвидности.
5️⃣ Если вы покупаете ETF с кредитным плечом, вы увеличиваете риск потерь в случае, если фонд упадет.
6️⃣ Хотя среднестатистический инвестор редко учитывает ошибки отслеживания, они могут существенно повлиять на доходность инвестора.
❗Цель индексного фонда ETF - отслеживать конкретный рыночный индекс, часто называемый целевым индексом фонда. Разница между доходностью индексного фонда и целевого индекса известна как ошибка отслеживания фонда.
В большинстве случаев ошибка отслеживания индексного фонда невелика, возможно, всего несколько десятых процента. Тем не менее, ряд факторов иногда может привести к разрыву в несколько процентных пунктов между индексным фондом и его целевым индексом. Чтобы избежать такого неприятного сюрприза, индексные инвесторы должны понимать, как могут возникать эти разрывы.
7️⃣ Один из рисков, который, как опасаются некоторые аналитики, может возникнуть на горизонте пяти лет - это ситуация, когда большинство инвесторов владеют ETF и не торгуют отдельными акциями, находящимися внутри них. В этом случае определение цены на отдельные ценные бумаги, составляющие и индексируемые, может быть менее эффективным.
Знайте риски и планируйте их, чтобы в полной мере воспользоваться преимуществами ETF.
#etf #риск
Кубышка | Финансы
2020-10-14 03:11:05
О чем говорит шкала риска ETF
Большинство провайдеров ETF подробно и разносторонне описывают продукт на своих сайтах. Достаточно часто можно встретить такую категорию как "шкала риска".
Обычно она представлена либо в виде таблицы, либо в балах, либо в форме цветового кода, часто от зелёного до красного.
❗ Поскольку от степени риска инструмента, зачастую зависит и уровень его доходности, крайне важно уметь разбираться в общепринятых градациях и соизмерять их с вашим личным риск-профилем.
Большинство аналитиков при расчете ориентируются на методики таких крупных аналитических агентств как Bloomberg, Morningstar, согласно которым фонды получают оценки от 1 до 5, где 1 присваивается худшим исполнителям, а 5 - лучшим. Рейтинг основывается на ежемесячной доходности фонда, по сравнению с аналогичными фондами.
❗Важно понимать, что рейтинги основаны на прошлых результатах деятельности фонда по сравнению с другими фондами в своей категории и не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Рейтинг риска часто является отправной точкой для дополнительных исследований, а не является рекомендацией к покупке.
✅ Основными поставщиками рейтингов являются такие агентства как Morningstar, Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's и TheStreet, Forbes.
#etf #риск
Кубышка | Финансы
2020-10-08 00:22:58
Благоприятствует ли нынешняя рыночная среда активным биржевым фондам
Аналитики фонда T. Rowe Price считают, что концентрация индексов - одна из главных проблем отрасли ETF провайдеров. Если мы посмотрим на самые популярные имена в индексе S&P500, то определенно найдутся такие компании, которые выглядят здоровыми даже при избыточном весе.
✅ Например, Amazon показывает рост бизнеса по нескольким направлениям. Это самый быстрорастущий рекламный бизнес. И этим можно оправдать зависимость фондов от крупных и растущих компаний.
✅ Apple так же является отличным примером обеспечения широких рыночных показателей. Это компания, хотя и меньше, чем ее индексный вес, но все же стремится передать эстафету от зрелого бизнеса iPhone к услугам, что будет способствовать дальнейшему росту. Продукт 5G, вероятно, вызовет более здоровый цикл обновления для их существующей пользовательской базы, и они привлекут новых клиентов.
Очень редко фонды, выпускающие ETF, совершают резкие изменения портфеля на основании новостной ленты. Чаще они пытаются взглянуть на такие компании как Amazon и Apple в более долгосрочной перспективе, а затем добавить то, что считают разумной оценкой, на основании информации об этих компаниях.
Что касается управления рисками, очевидно, что это является ключевым компонентом процесса. У любого менеджера в этой сфере, будут разумные ограничения вокруг построения портфеля с точки зрения подверженности секторов и с точки зрения активных ставок на отдельные позиции. Но, опять же, управление рисками это часть процесса, который направлен на конечную цель - восходящий, поэтапный отбор в рамках этих ограничений.
❌ В этом году Invesco закрыла в более 40 ETF, но реальных признаков того, что такое произойдет, заранее не было.
❌ За последние 12 месяцев закрылись 279 ETF и ETN, в том числе восемь из подразделения BlackRock iShares, 5 из IndexIQ, крупнейших в мире эмитентов ETF.
➕В то же время за 2020 год открыто чуть меньше 200 новых ETF. Мы видим, что пандемия негативно сказывается на финансовом секторе и отсеивает наименее жизнеспособные фонды.
#ETF #ETN #Invesco #iShares
Кубышка | Финансы
2020-10-01 04:10:11
Как получить фиксированный доход, если вы переросли депозит
Доходность по депозитам все ниже, финансовая грамотность населения все выше, и как следствие наблюдаем отток средств физ.лиц с депозитов.
❓ Куда можно направить эти средства таким образом, чтобы сохранить прогнозируемый или даже фиксированный доход?
1. В первую очередь в качестве альтернативы депозитам, многие россияне рассматривают валюту.
❗ Однако учтите, что сама по себе она не приносит никакого дохода, тем более речь не идет о прогнозируемом.
2. А вот облигации вполне могут оказаться достойной альтернативой. Данный инструмент максимально схож с депозитами касательно гарантированности дохода. Да, ставки сейчас невелики. Однако они в любом случае выше, чем в банках, а надежность вполне сопоставима.
❓ Что именно выбрать, ОФЗ, муниципальные или корпоративные облигации, решать инвестору в зависимости от его риск профиля. Риск технических дефолтов по корпоративным облигациям выше, чем у ОФЗ. Однако и доходность может достигать 10-12%.
3. Дивидендные акции. Если российские облигации все еще составляют хоть какой-то инвестиционный интерес, то бонды США и Европы уже давно показывают нулевую, если не отрицательную реальную доходность. Поэтому все больше инвесторов смотрят в сторону акций. Ну а поскольку сейчас нас интересует фиксированный доход, то обращаем внимание на дивидендные акции. Несмотря на всеобщий кризис, российские инвесторы смогли собрать весьма впечатляющий урожай в этом году.
❗Однако стоит учитывать, что следующий год вероятнее всего окажется не таким радужным, подходите осознанно к выбору компаний для покупки.
4. Если же вы не уверены в своих силах в вопросе фундаментального анализа, обратите внимание на ETF. Часто этот инструмент незаслуженно относят к подходящему способу только для новичков. Это не так. Опытные инвесторы также часто выбирают качественные фонды как прекрасный инструмент для реализации своих целей.
❌ Российские ETF не принесут вам фиксированного дохода, так как все они являются фондами реинвестирующими дивиденды.
Однако через зарубежного брокера доступен огромный спектр инструментов.
#валюта #дивиденды #ETF #облигации
