Е-Магия 2021-03-03 21:29:38 #аналитика #акции #макро #март #регионы #JPM ⚡️J.P. Morgan представил мартовский обзор рынка, сохранив большинство рекомендаций с февраля. Рассказываем про главные изменения. ⚡️Аналитики J. P. Morgan продолжают конструктивно оценивать ситуацию на рынке акций. Из ключевых моментов касательно рефляции стоит отметить: позицию доллара и кредитный импульс Китая. Доллар может укрепиться вопреки широко распространенному мнению о продолжении обесценивания. А кредитный импульс Китая, который, как правило, приводит к росту цен на сырьевые товары на 6-9 месяцев, - достиг своего пика. ⚡️ В фокусе J. P. Morgan перспективы финансового сектора и восстанавливающаяся потребительская активность, которая начинает вступать во 2-ю фазу. Аналитики ожидают значительного ускорения роста прибыли на акцию в этом году. 🌎 Регионы Аналитики продолжают сохранять рекомендацию «держать» по США и обращают внимание на отстающие регионы - ожидается, что в течение 2021 года они начнут наверстывать упущенное. В целом, развивающиеся рынки являются перспективными, учитывая потенциальное ослабление неопределенности в торговле, увеличение финансирования и рост глобальной активности в 2021 году. 🇨🇳 Среди развивающихся стран аналитики продолжают выделять Китай, который выглядит привлекательно благодаря устойчивой экономической активности, рынку кредитования и жилья, а также повышению китайского юаня. 🇪🇺 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать» для компаний Еврозоны. Внутри региона аналитики отдают предпочтение компаниям с фокусом на локальном рынке. Также, аналитики имеют более "бычий" взгляд на Италию и менее позитивно смотрят на Испанию. 🔄 Ротация в акции стоимости и циклические секторы ⚡️ J. P. Morgan обращает внимание на финансовый сектор, циклические акции и акции стоимости. Рекомендуется сокращать вес в защитных акциях и технологическом секторе. ⚡️ Ожидается, что доходность облигаций будет продолжать расти наряду с ростом деловой активности. Также прогнозируется уверенное восстановление потребительского спроса во второй половине года. ⚡️ Новый виток восстановления потребительского спроса должен способствовать росту рынка. На фоне этого выиграют следующие сегменты: аэрокосмическая отрасль, авиакомпании, отельный бизнес, сектор ресторанов и досуга, производители напитков, компании по транспортной инфраструктуре, многолинейной розничной торговле. ⚡️Вероятно будут отставать: сегмент онлайн-ритейла, технологический сектор, сектор здравоохранения, производители продуктов питания и бытовых товаров. 🖥 Нейтральная рекомендация по технологическому сектору. Несмотря на то, что фундаментальные показатели сегмента остаются на высоком уровне, рост может замедлиться в связи с переходом инвесторов к цикличным историям. Также компании сектора чувствительны к изменениям доходности облигаций. ⚠️ J.P. Morgan не поменял большую часть рекомендаций с февраля, с ними вы можете ознакомиться по ссылке: 👉🏻 Аналитика за февраль (https://t.me/aabeta/1452) 💎 Мы поддерживаем рекомендацию аналитиков по ротации в циклические акции с долгосрочной перспективой. Также на наш взгляд, на фоне восстановления потребительского спроса после пандемии можно отметить потенциал ресторанного бизнеса, авиакомпаний и отельных компаний. Однако, не стоит забывать, что восстановление данных секторов зависит напрямую от глобальной ситуации с коронавирусом, в связи с чем компании данных направлений отличаются повышенной волатильностью. @aabeta • premium⚡️ 3177
Е-Магия 2021-02-24 21:00:30 #аналитика #акции #США #электромобили 💡 Инвестиционная компания Loup Ventures попыталась оценить потенциал производства электромобилей, программного обеспечения, машинного управления и мобильности как услуги (mobility-as-a-service) на мировом автомобильном рынке. 👉🏻 Электромобили, на которые в настоящее время приходится 3% мировых продаж новых автомобилей, в течение следующего десятилетия приобретут популярность и могут занять более 50% рынка. 👉🏻 Глобальный рынок новых транспортных средств, включая легковые, легкогрузовые, грузовые автомобили и автоприцепы, составляет около $2.8 трлн. Эта цифра рассчитывается путем сложения 72% легковых автомобилей по средней цене продажи $25 тыс., 25% автофургонов и автобусов по цене $34 тыс. и 3% автоприцепов по цене $125 тыс. 👉🏻 Заглядывая в будущее услуг электромобильных перевозок, Loup Ventures считает, что главными бенефициарами станут компании, ориентированные на передовые технологии, такие как Uber #UBER и Tesla #TSLA. Потенциал выручки этого сегмента в краткосрочной перспективе оценивается в $578 млрд. Так ожидается, что услуги вызова автомобиля с автономным управлением (и подписка на соответствующие сервисы) будут более выгодными для городских жителей, чем владение и управление собственным транспортным средством. ✅ Uber #UBER ✅ Tesla #TSLA 👉🏻 Аналитики выделяют не только производителей электромобилей, но и производителей комплексного оборудования (OEM), которые успешно развернули бизнес в электромобильном секторе. ✅ Tesla #TSLA ✅ Nio #NIO ✅ Rivian #RIVN ✅ Volkswagen #VLKAF ✅ Ford #F ✅ General Motors #GM 👉🏻 Что касается IT-компаний, аналитики выделяют Apple #AAPL. Хотя она и не является первопроходцем в сегментах рынка транспортных услуг, у нее достаточного средств и опыта в области аппаратного/программного обеспечения и услуг, чтобы стать потенциальным бенефициаром в долгосрочной перспективе. ✅ Apple #AAPL 👉🏻 Другие аналитики с Уолл-стрит подчеркивают, что окончательный список победителей в индустрии производства электромобилей, вероятно, будет намного меньше, чем список Loup Ventures, который также включает Fisker #FSR, Lordstown Motors #RIDE и GreenPower Motors #GP. ✅ Fisker #FSR ✅ Lordstown Motors #RIDE ✅ GreenPower Motors #G 💎 Мы считаем сектор электромобилей крайне перспективным для инвестиций. Поддержать сегмент также могут налоговые льготы, интерес потребителей и стимулирование со стороны государства. @aabeta • premium⚡️ 3237
Е-Магия 2021-02-15 23:40:51 🇷🇺#FIVE Газпромбанк: X5 Retail стала крупнейшим игроком в E-grocery в 2020 г #аналитика 2818
Е-Магия 2021-02-11 21:28:29 #аналитика #акции #США #ритейл #BofA 🟢 Bank of America утверждает, что сейчас самое время вернуться к базовым бумагам. В секторе ритейла необходимо уйти от «мемных» акций (как GameStop), и обратить внимание на качественные недооцененные имена. 💡BofA выделяет четыре ритейлера, которые выглядят особенно привлекательно после значимых спадов за последние несколько недель. ✅ Tempur Sealy #TPX В индустрии постельных принадлежностей должен быть еще один успешный год, и аналитики выделяют следующие факторы для опережающего роста TPX: • новые производственные мощности и потенциальные партнерства с другими компаниями розничной торговли; • дальнейший рост доли на рынке; • значительные объемы продаж напрямую потребителю и эффективная ценовая политика. • TPX торгуется с мультипликатором EPS 2021E - 13x, что выглядит привлекательно в абсолютном и относительном выражении. ✅ RH #RH В рамках данного обзора аналитики рассматривают RH как одну из лучших компаний с потенциалом долгосрочного роста. Компания имеет внутренние (новые торговые галереи, собственная экосистема RH, выход на международный рынок) и внешние (расширение рынка благодаря всплеску популярности домов класса люкс) факторы роста. Bank of America считает, что RH сможет значительно увеличить продажи в долгосрочном периоде и расширить свою деятельность в несколько раз. ✅ Best Buy #BBY Аналитики повышают рекомендацию для BBY до "покупать" по следующим причинам: • компания должна выйти из периода COVID-19 в сильной и прибыльной позиции; • тенденции к устойчивому росту в нескольких сегментах; • привлекательная стоимость акций компании (14x 2021E EPS). ✅ Advance Auto Parts #AAP Большинство клиентов AAP - это профессиональные авторемонтные мастерские, которые сильно пострадали от пандемии. Во время того, как сектор профессиональных автосервисов будет находиться в стадии восстановления, AAP сможет извлечь выгоду с возможностью многолетнего роста прибыли, которая последовательно становилась более устойчивой в последние несколько кварталов. Акции AAP сейчас торгуются со значительным дисконтом относительно рынка (мультипликатор P/E 2021E - 16x). 💎 Инвестирование в ритейлеров с существенным потенциалом роста и низкими мультипликаторами, может быть привлекательной долгосрочной ставкой. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 2474
Е-Магия 2021-02-09 22:18:42 #аналитика #акции #цифровизация_платежей #ecommerce #Cowen 💵 Cowen даёт оценку компаниям, выигравшим от цифровизации платежей в местах, где всегда принимали только наличные. Cowen Inc. - американский транснациональный независимый инвестиционный банк. ⚡️ По мнению аналитиков, постковидный рост цифровых платежей предоставит возможности для получения выручки в размере $19 млрд. Данный вывод подкреплен результатами проведенного опроса владельцев продуктовых, розничных магазинов, ресторанов и аптек. ⚡️ Компании данного сектора традиционно отдавали предпочтение наличным денежным средствам. Опрос был проведен для того, чтобы получить более четкое представление о том, какими темпами идет цифровизация платежей в условиях пандемии COVID-19. ⚡️ Неудивительно, что в прошлом году продажи в цифровом формате выросли, но 77% опрошенных компанией Cowen ожидают, что в 2021 году электронная коммерция продолжит увеличивать долю от общей выручки. ⚡️ Объем общего целевого рынка превышает $2 трлн, утверждают аналитики, при этом на наличные по-прежнему приходится около 40-50% продаж. В то время как в среднем они составляют около 12% расходов на личное потребление в США. 💳 И пока "восходящая волна, безусловно, поднимает все лодки", компания оценивает PayPal #PYPL, как крупнейшего бенефициара цифровизации среди платёжных систем, с учётом его использования при покупке товаров первой необходимости. С другой стороны, его возможности по-прежнему будут уступать Visa #V и Mastercard #MA. ⚡️ Консолидация должна продолжаться в сегментах процессинга платежей, считают в Cowen. По мнению аналитиков, платежные системы все чаще проводят масштабные приобретения программных платформ - благодаря успеху проприетарных платежных решений (программное обеспечение + платежи), и более высоким оценкам, которые при этом могут быть достигнуты. ⚡️Около 78% респондентов ресторанного сектора заявили, что планируют увеличить инвестиции в проприетарные решения - явное предпочтение по сравнению с платформами сторонних производителей, Cowen отмечает, что такие интегрированные POS-провайдеры, как Square #SQ, добились больших успехов в монетизации решений для онлайн-заказов, разработанных внутри компании. 📱Что касается перехода за рамки оплатой картами, владельцы магазинов, ресторанов и аптек явно открыты для дополнительных предложений от Google Pay #GOOG, Amazon Pay #AMZN, и Buy Now Pay Later решений, таких как AfterPay и Affirm. Paypal исторически недооценивается в секторе товаров первой необходимости, и аналитики считают, что компания может обеспечить рост доходов в среднесрочной перспективе более 20%. 🍽 Относительно бенефициаров ресторанного сектора и розничной торговли - COVID-19 ускорил структурную тенденцию к цифровому оформлению заказов на вынос и доставку, которая, по мнению аналитиков, продолжается (так как в ближайшей перспективе тренд безопасности в рамках COVID-19 трансформируется в тренд удобства). Здесь предпочтение отдается лидерам категории с цифровым преимуществом - в частности, Chipotle Mexican Grill #CMG, Domino's Pizza #DPZ, WingStop #WING и Starbucks #SBUX. 🛒 В сегменте продуктовых онлайн-магазинов лидируют Walmart #WMT и Target #TGT, профессионально объединяя реальные и цифровые каналы сбыта. Менеджмент обоих компаний применил множество различных способов для перехода в digital и был вознагражден впечатляющим расширением каналов сбыта, увеличением доли рынка, а также стимулирован выплатами от государства. 💡Основные идеи Cowen по компаниям, которые выиграют от цифровизации платежей: ✅ PayPal #PYPL ✅ Square #SQ ✅ Chipotle Mexican Grill #CMG ✅ Domino's Pizza #DPZ ✅ WingStop #WING ✅ Starbucks #SBUX. ✅ Target #TGT ✅ Walmart #WMT 💎 С учетом нарастающей актуальности онлайн-платежей мы согласны с Cowen в том, что сектор электронной коммерции будет и дальше отнимать долю рынка у традиционного формата оплат. Из отмеченных аналитиками компаний, держим в долгосрочном портфеле Square #SQ и положительно оцениваем перспективы PayPal #PYPL. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 2749
Е-Магия 2021-02-01 20:46:23 #аналитика #акции #США #SMID #BofA 💡Bank of America выделил лучшие идеи среди компаний малой и средней капитализации в 2021 году и привел тезисы в пользу их роста. Bank of America отмечает, что выбранные компании будут опережать широкий рынок акций на фоне восстановления экономики. ⚡️Ключевой рекомендацией Bank of America является ротация в акции стоимости, которые, как правило, показывают лучшие результаты не только на этапе восстановления экономики, но и в середине цикла. Почти 80% акций из списка входят в состав индекса Russell Value, половина - в состав Russell Growth, а треть - в оба индекса. Банк выделил акции из отобранных по характеристикам 31 компаний со средней капитализацией в $8 млрд и средним потенциалом роста - 19%. 👉🏻 Аналитики подчеркивают, что компании с малой и средней капитализацией могут извлечь выгоду от вакцинации/восстановления экономики, особенно сектор потребительских товаров: ✅ Foot Locker #FL - стимулирующие выплаты и увеличение посещаемости торговых центров. ✅ Newell Brands #NWL - постепенное возвращение людей в офисы и школы. 👉🏻 В нефтегазовом BofA отдает предпочтение: ✅ ChampionX #CHX - восстановление мирового спроса на нефть. 👉🏻 В финансовом секторе аналитики позитивно смотрят на акции: ✅ East-West Bancorp #EWBC - превосходный показатель роста и рентабельности по сравнению с конкурентами при привлекательно низкой стоимости на данный момент. 👉🏻 Некоторые компании выиграют за счет постоянно действующих трендов, не зависимо от эффекта пандемии: ✅ Bath and Body Works от L Brands #LB – повышенное внимание к гигиене/уходу за собой. ✅ Charles River Labs #CRL - COVID-19 (услуги по поиску лекарств, токсикология, биологическое тестирование) и восстановление после него (исследовательские работы, микробиологические решения). ✅ Owens & Minor #OMI – продолжение поставок средств индивидуальной защиты в условиях дефицита. ✅ Booz Allen Hamilton #BAH - возросшая популярность IT-модернизации и кибербезопасности. 👉🏻 Компании малой и средней капитализации, использующие преимущества от внедрения инноваций: ✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ - запуск новых продуктов в ближайшее время. ✅ NRG Energy #NRG - переход от независимого производства электроэнергии к розничной торговле. ✅ AECOM #ACM - экологические услуги, преимущество на фоне растущей популярности ESG-инвестирования. 💎 Выбирать точечные идеи в портфель среди компаний малой и средней капитализации - не простая задача. Компаний много, а аналитическое покрытие крайне ограничено. Аналитики Bank of America проделали большую работу, мы считаем этот отчет можно использовать качестве отправной точки для более детального анализа представленных идей. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 2724
Е-Магия 2021-01-28 20:10:59 #аналитика #акции #США #SaaS #Mizuho 💡 Несмотря на то, что в 2020 г. акции компаний-разработчиков SaaS (Software-as-a-Service - программное обеспечение как услуга), уже показали опережающий рост, Mizuho Bank оптимистично смотрит на перспективы сектора. Однако, после недавнего ралли банк советует с большей осторожностью подходить к выбору позиций. 👉🏻 ETF облачных вычислений Global X #CLOU вырос на 74% в 2020 г., опередив на ~48% ETF программного обеспечения iShares North American Tech-Software #IGV и Nasdaq ~46%. 👉🏻 Японский банк считает, что в 4 кв. сектор продолжал набирать обороты благодаря восстановлению бизнеса, которое положительно отразилось на увеличении затрат на SaaS: • безработица составила менее 7%; • согласно социологическому исследованию Paychex, в 4 кв. число новых компаний увеличилось на 20%; • объем онлайн-покупок в праздники вырос на 45% по сравнению с 2019 г. 👉🏻 На фоне улучшения условий для осуществления инвестиций в инновационную деятельность компании начинают чаще запускать крупные проекты по цифровизации бизнеса. 👉🏻 Mizuho рекомендует с аккуратностью подходить к выбору компаний, задействованных в управлении человеческим ресурсом/заработной платой, поскольку эти подсектора существенно зависят от восстановления рабочих мест. Тем не менее, отмечается, что бизнес возвращается к показателям уровня до пандемии. 👉🏻 Напротив, для компаний, связанных с электронной коммерцией, удаленной связью и онлайн-продажами, существуют катализаторы дальнейшего роста. Ведь даже с учетом перспективы возвращения в офис в конце 2021 г. вышеперечисленные тренды останутся актуальными. 👉🏻 Мультипликатор EV/NTM revenue по прогнозным оценкам на 2021 г. вырос до 21x (ранее среднее значение мультипликатора за 5 лет составляло 10x). С учетом сильных факторов роста, вызванных пандемией, Mizuho считает, что премия оправдана. ⚡️ Топ-идеи Mizuho (бенефициары цифровизации): ✅ RingCentral #RNG ✅ LivePerson #LPSN ✅ Twilio #TWLO 🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +18%. ⚡️ Топ-идеи с потенциалом роста на фоне ускоренного внедрения электронной коммерции: ✅ Avalara #AVLR ✅ Zoominfo #ZI 💎 Из представленного отчета наши фавориты: RingCentral #RNG, Twilio #TWLO. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 2600
Стартап дня Горного Александра 2021-01-26 22:00:12 Очень популярная стартап-идея – CRM для салонов красоты. Давайте, дескать сделаем систему управления бронированиями для мастера, маркетплейс для клиента, будем зарабатывать на подписке и комиссии. Рынок – большой, парикмахерских много, стригутся люди часто, а у текущего лидера ниши, Yclients, такой-то фичи не хватает, все только и ждут, чтобы от него отказаться. Подобные презентации я вижу с какой-то невероятной регулярностью, не знаю, почему всем именно эта тема нравится. Понятное дело, все проваливаются. Российский #стартапдня kpi.bi не хочет воевать с существующим решением, а пытается его дополнить. Он берет данные из Yclients по API и через PowerBI оборачивает их в красивую аналитику с графиками и отчетами. В планах подключение ещё нескольких CRM. Владелец салона видит отток клиентов, план-факт продаж, эффективность команды и множество других таблиц. Основатель говорит, что в 90% случаев их алгоритмы оценки верно выявляют самого неэффективного мастера салона. Некоторые параметры стартап ещё и сравнивает со средними значениями по отрасли – тут у тебя хорошо, а тут плохо. Насколько вся эта аналитика действительно помогает управлять салоном, судить не возьмусь, релевантного опыта у меня мало, но выглядит очень красиво. Подписка стоит 3-4 тысячи рублей в месяц, сейчас основатель рассказывает о нескольких десятках клиентов. В радужных планах их будут тысячи, выручка соответственно – миллионы, в новый Facebook стартап не вырастет гарантированно. Но если у него получится хотя бы не закрыться через год – уже огромный прогресс по сравнению с большинством тех, кто делает новую CRM. С лидерами можно дружить, а не воевать - путь к окупаемости куда короче получается. https://kpi.bi/ #насвои #россия #crm #аналитика 6678
Е-Магия 2021-01-24 21:53:29 #аналитика #акции #iGaming #KeyBanc 💡 Аналитики KeyBanc считают, что распространение онлайн ставок на спорт и азартных игр, может стать главной темой следующего десятилетия. По их мнению, к 2025 году общий объем целевого рынка индустрии ставок на спорт и iGaming (азартных онлайн-игр) достигнет $13.5 млрд. Банк оценил перспективы сектора азартных игр и выделил лучшие инвестиционные идеи. 👉🏻 Что касается традиционных оффлайн казино, KeyBanc отдает предпочтение компаниям с концентрацией бизнеса в Неваде. Аналитики отмечают перспективу роста рентабельности, что со временем может привести к переоценке стоимости казино. По мнению банка, пандемия также заставила операторов традиционных казино вернуться к оптимизации бизнеса, чтобы добиться увеличения рентабельности за счет повышения производительности труда и сокращения расходов. ⚡️ Топ-идеи KeyBanc с рекомендацией «покупать»: ✅ Caesars Entertainment #CZR - лучший потенциал долгосрочного роста в секторе за счет стабильного увеличения рентабельности и сильной позиции в секторе онлайн ставок на спорт и азартных игр. 🎯 Цель - $89, потенциал роста +11%. ✅ Boyd Gaming #BYD - компания с наиболее выгодным соотношением риска-доходности в секторе благодаря 5%-доле в букмекерской фирме FanDuel; доминирующее положение в Лас-Вегасе. 🎯 Цель - $58, потенциал роста +15%. ✅ Bally's #BALY - лучшая идея среди компаний малой капитализации; аналитики указывают на недооцененное портфолио казино в управлении и ипподромов, также потенциал роста онлайн-сегмента бизнеса компании благодаря приобретению поставщика ставок на спорт Bet.Works и Sinclair. 🎯 Цель - $65, потенциал роста +22%. ✅ Red Rock Resorts #RRR - лучшая идея в оффлайн-сегменте азартных игр, оператор единого рынка казино, расположенных в Лас-Вегасе. 🎯 Цель - $30, потенциал роста +16%. ✅ Churchill Downs #CHDN - достаточно высокая оценка компании компенсируется следующими преимуществами: эффективная управленческая команда, качественные активы и перспективный портфель инвестиционных проектов. 🎯 Цель - $239, потенциал роста +11%. 👉🏻 KeyBanc дает рекомендацию «держать» по Penn National Gaming #PENN (стоимость акций впервые превысила отметку в $100 на позапрошлой неделе) и MGM Resorts #MGM. 💎 Традиционные операторы казино являются перспективной ставкой на восстановление мировой экономики и возврат к нормальному образу жизни. С точки зрения темпов роста бизнеса мы выделяем акции компаний специализирующихся на ставках на спорт, т.к. видим существенный потенциал роста этого сегмента рынка. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 2600
Е-Магия 2021-01-17 21:13:41 #аналитика #акции #США #WellsFargo #telecom 💡 Основные инвестиционные идеи Wells Fargo в секторе телекоммуникаций и услуг связи на предстоящий год основаны на нескольких тенденциях, связанных с растущей потребностью в надежной инфраструктуре. 👉🏻 По мнению банка, сейчас качество инфраструктуры связи выходит на первый план, создавая фактор роста в виде постоянного спроса для центров обработки данных, владельцев вышек сотовой связи и поставщиков оптоволоконных кабелей (беспроводной связи). 👉🏻 Одной из главных тем 2021 года будет продолжающаяся битва за диапазон частот C, которая должна серьезно повлиять на финансовое положение некоторых компаний. Сообщается, что AT&T #T ведет переговоры с банками для привлечения $14 млрд. Компания планирует принять участие в аукционе по продаже частот диапазона 5G, который изначально оценивался в $47 млрд, но уже превысил $80 млрд. 👉🏻 Wells Fargo ожидает, что общие расходы на инфраструктуру 5G составят около $97 млрд, из них Verizon #VZ предположительно потратит $34 млрд, AT&T - $19 млрд и T-Mobile #TMUS - $6 млрд. При этом AT&T и Verizon потребуется привлечение заемных средств (что окажет влияние на их финансовое положение), чтобы нарастить запасы частот, в то время как T-Mobile после аукциона по-прежнему будет превосходить в 1.6 раза другие компании в низком и среднем диапазоне. 👉🏻 Три направления, на которые пандемия оказала негативное влияние, с перспективой восстановления в этом году: • рынок мобильных телефонов; • расходы корпораций и предприятий малого и среднего бизнеса на инфраструктуру; • медиа и рекламный бизнес. ⚡️ Топ-пики Wells Fargo, которые могут стать перспективной ставкой на восстановление: ✅ Iron Mountain #IRM ✅ Lumen Technologies #LUMN ✅ Cogent Communications #CCOI ⚡️ Факторы роста для инфраструктуры: • Банк ожидает, что количество заказов центров обработки данных будет соответствовать рекордным уровням 2020 года. • Что касается владельцев вышек сотовой связи, банк полагает, что инвесторы могут начать обращать внимание на сектор ближе к 2022 году после завершения аукционов по продаже диапазона частот C. Начало аренды вышек должно привести к ускорению роста на ~50 б.п. для компаний-операторов. ⚡️ Топ-пики среди центров обработки данных: ✅ CyrusOne #CONE - инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который ориентирован на независимые от операторов центры обработки данных. Банк ожидает, что увеличение лизинга обеспечит рост EBITDA более чем на 10% и считает CyrusOne лучшей в отрасли ставкой по сравнительной стоимости. Акции торгуются с дисконтом в 2-5x относительно аналогов по мультипликатору EBITDA / AFFO (скорректированные средства от операций). ⚡️ Топ-пики среди операторов вышек сотовой связи: ✅ SBA Communications #SBAC Акции торгуются с дисконтом, и Wells Fargo рассматривает #SBAC как историю роста в 2021 году (при поддержке обратного выкупа акций) с дополнительным ускорением в 2022 году. ⚡️ Топ-пики в области беспроводной связи: ✅ T-Mobile #TMUS Как ожидается, в этом году компания может занять около 62% рынка услуг сотовой связи с оплатой по факту, поскольку имеет преимущество в покрытии сети 5G. 💎 В телекоммуникационном секторе мы выделяем T-Mobile #TMUS - компания является лидером в темпах развертывания сетей 5G, существенно опережая конкурентов. Мы держим акции компании в портфеле. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 2899
Е-Магия 2021-01-11 20:12:15 #аналитика #акции #США #дивиденды #финансы 💡 S&P Global Indices отмечает, что в 4 кв. 2020 г. объем дивидендных выплат вырос по отношению к прошлому кварталу на $9.5 млрд. Аналитики ожидают продолжения роста дивидендных выплат и в текущем году, и выделяют ряд компаний финансового сектора: ✅ Truist Financial #TFC - лучшая идея на 2021 г. Текущая дивидендная доходность - 3.8%. Компания начнет программу обратного выкупа акций в первом квартале в размере $2 млрд, а размер дивидендов за данный период составит $0.45 на одну акцию. ✅ Citizens Financial #CFG - компанию можно назвать самой «щедрой» из всего списка. Последние пять лет банк ежегодно повышает процент квартальных дивидендных выплат от свободного денежного потока: в последний раз до $0.39 за акцию, что на 290% больше, чем выплаты в 2016 г. По результатам стресс-тестов ФРС, проведенных в декабре, банк подтвердил возможность выплаты квартальных дивидендов в размере $0.39/акцию, но без проведения обратного выкупа акций. Текущая дивидендная доходность составляет 4.3%. ✅ Citigroup #C - ожидается снижение выручки банка в 2021 г., но согласно проведенному опросу S&P Global Market Intelligence, прибыль на акцию (EPS) может вырасти на 43% до $5.95. Текущая дивидендная доходность составляет 4.5%. Банк также планирует возобновить выкуп акций, и выплачивать ежеквартальные дивиденды в размере $0.51/акция. ✅ Fifth Third Bancorp #FTIB - текущая дивидендная доходность - 3.8%. Аналитики прогнозирует средний ежегодный прирост прибыли в следующие 3-5 лет на уровне 8.2% . ✅ Digital Realty Trust #DLR - ожидаемый ежегодный рост прибыли на уровне 6% в течение следующих 3-5 лет. Текущая дивидендная доходность составляет 3.37%. ✅ Realty Income #O - инвестиционный фонд недвижимости, который занимается приобретением/управлением коммерческих объектов с одним арендатором. Компания стабильно увеличивала размер дивидендов в течение последних 25 лет. Текущая дивидендная доходность 4.7%. Постоянство ежемесячных выплат обеспечивает предсказуемый денежный поток по долгосрочным договорам аренды (коэффициент сбора начисленных рентных платежей в 4 кв. составил 93.1%, а во втором - 86.5%). Другими факторами увеличение выплат в будущем могут послужить повышение качества активов и разумный объем долговой нагрузки. 💎 Банковский сектор - ключевой бенефициар в условиях растущей доходности казначейских облигаций США. Данный отчет будет полезен тем, кто при выборе инвестиционных целей помимо перспектив роста котировок предпочитают иметь дополнительную защиту в виде стабильных дивидендов. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 2294
Е-Магия 2020-12-28 20:48:56 #аналитика #акции #США #Evercore #software 💡 Evercore ISI приводит список своих топ-идей из сектора программного обеспечения, на которые инвесторам стоит обратить внимание в 2021 г. Аналитики ожидают, что сектор продолжит опережающий рост и в новом году благодаря спросу на облачные технологии. 👉🏻 По мнению Evercore, в ближайшем будущем сектор может столкнуться с противоречивыми тенденциями. С одной стороны - улучшающаяся динамика спроса на 2021 г., а с другой - беспокойство инвесторов вокруг высоких оценок компаний и ротация в пользу акций стоимости. При этом аналитики уверены, что сектор все еще находится в благоприятном положении, а переход к цифровым технологиям вряд ли прекратится после пандемии. В целом, Evercore настроен оптимистично в отношении поставщиков программного обеспечения и продолжает отдавать предпочтение отстававшим в этом году компаниям, которые при этом способны выиграть от улучшения тенденций спроса в 2021 г. и обладают относительно низкими оценками. 👉🏻 Фундаментальные перспективы программного обеспечения для Индустрии 4.0 (массовое внедрение киберфизических систем в производство) на 2021 г. остаются очень позитивными независимо от состава правительства США. Поставщики программного обеспечения считаются ключевым звеном для цифровой трансформации и остаются в выгодном положении по мере того, как экономика продолжает восстанавливаться после пандемии. Оценки компаний при этом завышены на фоне низких процентных ставок, поэтому инвесторам, возможно, потребуется проявить некоторое терпение в первой половине 2021 г. 👉🏻 Если посмотреть на финансовое положение компаний сектора, можно отметить значительные объемы денежных средств, что может привести к росту количества сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании все более уверены в своих экономических перспективах. 👉🏻 Учитывая вышесказанное, можно отметить, что фундаментальные показатели на самом деле улучшаются, хотя, частично это уже отражено в текущих оценках. Evercore не исключает продолжение опережающего роста сектора по сравнению с S&P 500, но при этом ожидает более низкий темп в сравнении с рекордным 2020 г. ⚡️ Топ-идеи среди поставщиков программного обеспечения на 2021 год: ✅ Microsoft #MSFT ✅ Adobe #ADBE ✅ ServiceNow #NOW ✅ Salesforce #CRM ✅ RingCentral #RNG ✅ Workday #WDAY ✅ Anaplan #PLAN ✅ 8x8 #EGHT ✅ LiveRamp #RAMP ✅ Datto Holdings #MSP ✅ Avalara #AVLR 👉🏻 Evercore особенно выделяет компанию Workday и отмечает ее, как лучшую инвестиционную идею со значительными факторами роста в 2021 г. Инвестбанк отмечает благоприятное соотношение риска и доходности компании на текущем уровне и считает, что любое ускорение роста HR-сегмента бизнеса и решений Workday Financials, а также общий рост спроса на продукты Workday могут привести к значительной положительной переоценке компании. 👉🏻 Тенденции работы из дома и технологий Искусственного интеллекта, вероятно, немного ослабнут, но, по мнению Evercore, ключевыми трендами 2021 г. станут гипер-автоматизация, наблюдаемость за системой, внесерверная обработка данных и системы управления эффективностью. А в 2022 г. главными трендами станут: голос как пользовательский интерфейс, квантовые вычисления, 5G и Интернет вещей. 💎 Наши фавориты в секторе программного обеспечения: Adobe #ADBE, Salesforce #CRM, ServiceNow #NOW. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 1482
Е-Магия 2020-12-23 20:09:59 #аналитика #акции #США #cruise #JPM 💡 J.P. Morgan ожидает, что акции операторов туристических круизов продолжат расти в краткосрочной перспективе на фоне прогресса в распространении вакцин от коронавируса даже несмотря на сохранение неопределенности касательно сроков восстановления рейсов. Настроения инвесторов в 2021 г. будут определяться динамикой доходов компаний. ⚡️ Факторы роста: • Распространение вакцин от коронавируса. • Ожидаемый рост выручки и денежных потоков. Несмотря на трудности, с которыми могут столкнуться операторы при восстановлении рейсов во втором/третьем кварталах 2021 г., существенный рост денежных потоков будет преобладать над негативными факторами. • Фокус инвесторов на 2022 г., в котором ожидается общий рост операционной деятельности и почти полная загрузка лайнеров, а также уменьшение ценового давления. • Потенциальный всплеск спроса в случае восстановления круизов американских лайнеров на Кубу. 🚫 Риски: • При этом банк отмечает, что на текущий момент стоимость компаний (EV) ниже уровня прошлого года на 13%, а стоимость акций ниже на ~42-54%, что делает текущую оценку менее привлекательной даже в сравнении с уровнями прошлых месяцев. ⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях круизных компаний: ✅ Carnival Corporation & Plc #CCL 🎯 Целевая цена - $25, потенциал роста +26%. ✅ Royal Caribbean #RCL - компания обладает самым лучшим показателем денежных средств на акцию (Cash per share), что говорит о большей финансовой устойчивости компании в условиях минимальных доходов от операционной деятельности. 🎯 Целевая цена - $91, потенциал роста +30%. ✅ Norwegian Cruise Line Holdings #NCLH 🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +29%. 💎 Акции круизных компаний - это наиболее агрессивная ставка на восстановление «обычного» образа жизни, которая при повышенном риске способна принести доходность в десятки процентов при правильном выборе момента для формирования позиции. @aabeta @alpha_one_bot ⚡️premium⚡️ 1514
Кубышка | Финансы 2020-10-07 04:10:57 Топ 5 компаний, выигрывающих при ослаблении рубля: ВСМПО-АВИСМА 3️⃣ Третья компания в рейтинге – крупнейший производитель титановой продукции. Изделия из титана идут на продажу ведущим авиастроительным и космическим мировым гигантам, таким как Boeing, Messier-Bugatti-Dowty, Rolls Royce, Airbus, Pratt and Whitney и другие. ❌ Основные риски компании проявили себя этим летом, когда на фоне всеобщего локдауна и закрытия границ, корпорации пришлось частично остановить свое производство из-за проблем со сбытом продукции. Поскольку ВСМПО-АВИСМА экспортер, и практически вся его выручка в валюте, то снижение курса рубля положительно сказывается на финансовых показателях холдинга. Титановый гигант также является дивидендной компанией. В этом году выплаты составили около 5% годовых. ✅ В прошлом месяце Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило кредитный рейтинг корпорации на уровне "ruАА" со "стабильным" прогнозом. Пандемия показала руководству, насколько опасно быть завязанным на одном виде продукции. После возобновления производства, было принято решение наращивать свои позиции в индустриальном секторе, что поможет частично компенсировать выпадающие доходы группы. Долговая нагрузка компании достаточно низкая, что позволяет рассчитывать на дальнейшую устойчивость корпорации. Кроме акций компании, на бирже обращаются облигации ВСМПО-АВИСМА, выпущенные в сентябре этого года. #ВСМПО-АВИСМА #прогноз #аналитика 24128
Кубышка | Финансы 2020-10-07 00:00:47 ЕЭС планирует сохранить прошлогодний уровень дивидендов ПАО «ФСК ЕЭС» - энергетическая компания, основная деятельность которой заключается в передаче электроэнергии по Единой национальной электрической сети (ЕНЭС) России. Россеть контролирует более 80% акций компании. Несмотря на кризис, ФСК ЕЭС показывают неплохие предварительные итоги текущего года. В текущем году показатель прибыль на ценную бумагу прогнозируется на уровне 0,0185 руб. на акцию, что даёт предпосылки ожидать выплаты дивидендов около 9%. Дивидендная политика компании ФСК ЕЭС предполагает, что на выплаты должно быть направлено не менее 50% скорректированной прибыли. Для примера, в прошлом году компания выделила 27% прибыли по МСФО. В текущем году выплаты дивидендов ожидаются не ниже уровня 2019 года. ❓Если такие дивиденды подтвердят на собрании акционеров, то по прогнозам аналитиков, котировки акций могут вырасти даже больше, чем предполагаемый размер дивидендных выплат. Большинство аналитических агентств предрекают дальнейший рост около 15%. Наиболее оптимистично настроены аналитики БКС, которые закладывают в свои прогнозы рост до +40% от текущей стоимости бумаг. #ФСКЕЭС #ЕЭС #прогноз #аналитика 22994
