Показаны записи 1-15 из 42.
Дивиденды Forever
2021-03-04 02:09:29
Е-Магия
2021-03-03 21:29:38
#аналитика #акции #макро #март #регионы #JPM
⚡️J.P. Morgan представил мартовский обзор рынка, сохранив большинство рекомендаций с февраля. Рассказываем про главные изменения.
⚡️Аналитики J. P. Morgan продолжают конструктивно оценивать ситуацию на рынке акций. Из ключевых моментов касательно рефляции стоит отметить: позицию доллара и кредитный импульс Китая. Доллар может укрепиться вопреки широко распространенному мнению о продолжении обесценивания. А кредитный импульс Китая, который, как правило, приводит к росту цен на сырьевые товары на 6-9 месяцев, - достиг своего пика.
⚡️ В фокусе J. P. Morgan перспективы финансового сектора и восстанавливающаяся потребительская активность, которая начинает вступать во 2-ю фазу. Аналитики ожидают значительного ускорения роста прибыли на акцию в этом году.
🌎 Регионы
Аналитики продолжают сохранять рекомендацию «держать» по США и обращают внимание на отстающие регионы - ожидается, что в течение 2021 года они начнут наверстывать упущенное. В целом, развивающиеся рынки являются перспективными, учитывая потенциальное ослабление неопределенности в торговле, увеличение финансирования и рост глобальной активности в 2021 году.
🇨🇳 Среди развивающихся стран аналитики продолжают выделять Китай, который выглядит привлекательно благодаря устойчивой экономической активности, рынку кредитования и жилья, а также повышению китайского юаня.
🇪🇺 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать» для компаний Еврозоны. Внутри региона аналитики отдают предпочтение компаниям с фокусом на локальном рынке. Также, аналитики имеют более "бычий" взгляд на Италию и менее позитивно смотрят на Испанию.
🔄 Ротация в акции стоимости и циклические секторы
⚡️ J. P. Morgan обращает внимание на финансовый сектор, циклические акции и акции стоимости. Рекомендуется сокращать вес в защитных акциях и технологическом секторе.
⚡️ Ожидается, что доходность облигаций будет продолжать расти наряду с ростом деловой активности. Также прогнозируется уверенное восстановление потребительского спроса во второй половине года.
⚡️ Новый виток восстановления потребительского спроса должен способствовать росту рынка. На фоне этого выиграют следующие сегменты: аэрокосмическая отрасль, авиакомпании, отельный бизнес, сектор ресторанов и досуга, производители напитков, компании по транспортной инфраструктуре, многолинейной розничной торговле.
⚡️Вероятно будут отставать: сегмент онлайн-ритейла, технологический сектор, сектор здравоохранения, производители продуктов питания и бытовых товаров.
🖥 Нейтральная рекомендация по технологическому сектору. Несмотря на то, что фундаментальные показатели сегмента остаются на высоком уровне, рост может замедлиться в связи с переходом инвесторов к цикличным историям. Также компании сектора чувствительны к изменениям доходности облигаций.
⚠️ J.P. Morgan не поменял большую часть рекомендаций с февраля, с ними вы можете ознакомиться по ссылке:
👉🏻 Аналитика за февраль (https://t.me/aabeta/1452)
💎 Мы поддерживаем рекомендацию аналитиков по ротации в циклические акции с долгосрочной перспективой. Также на наш взгляд, на фоне восстановления потребительского спроса после пандемии можно отметить потенциал ресторанного бизнеса, авиакомпаний и отельных компаний. Однако, не стоит забывать, что восстановление данных секторов зависит напрямую от глобальной ситуации с коронавирусом, в связи с чем компании данных направлений отличаются повышенной волатильностью.
@aabeta • premium⚡️
Дивиденды Forever
2021-02-26 05:31:57
Е-Магия
2021-02-24 21:02:15
Е-Магия
2021-02-24 21:00:30
#аналитика #акции #США #электромобили
💡 Инвестиционная компания Loup Ventures попыталась оценить потенциал производства электромобилей, программного обеспечения, машинного управления и мобильности как услуги (mobility-as-a-service) на мировом автомобильном рынке.
👉🏻 Электромобили, на которые в настоящее время приходится 3% мировых продаж новых автомобилей, в течение следующего десятилетия приобретут популярность и могут занять более 50% рынка.
👉🏻 Глобальный рынок новых транспортных средств, включая легковые, легкогрузовые, грузовые автомобили и автоприцепы, составляет около $2.8 трлн. Эта цифра рассчитывается путем сложения 72% легковых автомобилей по средней цене продажи $25 тыс., 25% автофургонов и автобусов по цене $34 тыс. и 3% автоприцепов по цене $125 тыс.
👉🏻 Заглядывая в будущее услуг электромобильных перевозок, Loup Ventures считает, что главными бенефициарами станут компании, ориентированные на передовые технологии, такие как Uber #UBER и Tesla #TSLA. Потенциал выручки этого сегмента в краткосрочной перспективе оценивается в $578 млрд. Так ожидается, что услуги вызова автомобиля с автономным управлением (и подписка на соответствующие сервисы) будут более выгодными для городских жителей, чем владение и управление собственным транспортным средством.
✅ Uber #UBER
✅ Tesla #TSLA
👉🏻 Аналитики выделяют не только производителей электромобилей, но и производителей комплексного оборудования (OEM), которые успешно развернули бизнес в электромобильном секторе.
✅ Tesla #TSLA
✅ Nio #NIO
✅ Rivian #RIVN
✅ Volkswagen #VLKAF
✅ Ford #F
✅ General Motors #GM
👉🏻 Что касается IT-компаний, аналитики выделяют Apple #AAPL. Хотя она и не является первопроходцем в сегментах рынка транспортных услуг, у нее достаточного средств и опыта в области аппаратного/программного обеспечения и услуг, чтобы стать потенциальным бенефициаром в долгосрочной перспективе.
✅ Apple #AAPL
👉🏻 Другие аналитики с Уолл-стрит подчеркивают, что окончательный список победителей в индустрии производства электромобилей, вероятно, будет намного меньше, чем список Loup Ventures, который также включает Fisker #FSR, Lordstown Motors #RIDE и GreenPower Motors #GP.
✅ Fisker #FSR
✅ Lordstown Motors #RIDE
✅ GreenPower Motors #G
💎 Мы считаем сектор электромобилей крайне перспективным для инвестиций. Поддержать сегмент также могут налоговые льготы, интерес потребителей и стимулирование со стороны государства.
@aabeta • premium⚡️
Е-Магия
2021-02-22 21:22:09
#обзор #акции #США #Европа #сезон_отчетности #ABETA
💡 Приближается финал сезона отчетности за 4 квартал 2020 года. На данный момент в США представили отчетность 80% компаний, в Европе - 50%. Полученные результаты указывают на то, что многим компаниям удалось значительно превысить консенсус-прогнозы по прибыли на акцию, как в США, так и в Европе: на 18% и 12% соответственно. В Европе, по крайней мере, за последнее десятилетие, наблюдается самая высокая доля компаний (68%), результаты отчетности которых оказались выше прогнозов, в США также наблюдается рост их числа. Средний темп роста прибыли на акцию компаний S&P 500 демонстрирует положительную восходящую динамику.
🇺🇸 США: 78% американских компаний индекса S&P 500, представивших отчеты за 4 квартал, превзошли прогнозы по EPS. Рост прибыли на акцию составил 6% по сравнению с прошлым годом, на 18% превысив ожидания. В целом прибыль компаний на акцию в США показала рост после последовательного снижения в течение трех предыдущих кварталов. По большей части компаний наблюдается увеличение прибыли за исключением нефтегазового сектора и авиакомпаний, которые продолжают публиковать отстающие результаты. Рост выручки за 4 квартал составил 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и оказался выше прогнозных оценок на 3%.
🇪🇺 Европа: 68% отчитавшихся за 4 квартал 2020 года европейских компаний из Stoxx600 превзошли прогнозы по прибыли на акцию. Данный показатель продемонстрировал снижение на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и -6% без учета нефтегазового сектора. Сильные результаты опубликовали европейские компаний технологического сектора в то время, как компании нефтегазового, финансового и сектора энергетики пока отстают. Падение общей выручки составляет 14% (выше прогнозов на 1%), что опять же связано со спадом в нефтегазовом секторе.
👉🏻 Несмотря на превосходные результаты по прибыли, прогнозы менеджмента оказались слабее по сравнению с третьим кварталом. Тем не менее, доля компаний, которые поменяли прогноз на более оптимистичный в 4 кв 2020 г., остается чуть выше среднего.
💎 Большинство компаний продолжают превосходить прогнозы по прибыли, что не может не радовать участников рынка. Также факт того, что доля компаний, пересмотревших прогнозы в сторону более оптимистичных - выше среднего, говорит об умеренном позитиве инвесторов касательно восстановления экономики.
@aabeta • premium⚡️
Дивиденды Forever
2021-02-19 03:47:34
Дивиденды Forever
2021-02-18 02:41:33
Е-Магия
2021-02-11 21:28:29
#аналитика #акции #США #ритейл #BofA
🟢 Bank of America утверждает, что сейчас самое время вернуться к базовым бумагам. В секторе ритейла необходимо уйти от «мемных» акций (как GameStop), и обратить внимание на качественные недооцененные имена.
💡BofA выделяет четыре ритейлера, которые выглядят особенно привлекательно после значимых спадов за последние несколько недель.
✅ Tempur Sealy #TPX
В индустрии постельных принадлежностей должен быть еще один успешный год, и аналитики выделяют следующие факторы для опережающего роста TPX:
• новые производственные мощности и потенциальные партнерства с другими компаниями розничной торговли;
• дальнейший рост доли на рынке;
• значительные объемы продаж напрямую потребителю и эффективная ценовая политика.
• TPX торгуется с мультипликатором EPS 2021E - 13x, что выглядит привлекательно в абсолютном и относительном выражении.
✅ RH #RH
В рамках данного обзора аналитики рассматривают RH как одну из лучших компаний с потенциалом долгосрочного роста. Компания имеет внутренние (новые торговые галереи, собственная экосистема RH, выход на международный рынок) и внешние (расширение рынка благодаря всплеску популярности домов класса люкс) факторы роста. Bank of America считает, что RH сможет значительно увеличить продажи в долгосрочном периоде и расширить свою деятельность в несколько раз.
✅ Best Buy #BBY
Аналитики повышают рекомендацию для BBY до "покупать" по следующим причинам:
• компания должна выйти из периода COVID-19 в сильной и прибыльной позиции;
• тенденции к устойчивому росту в нескольких сегментах;
• привлекательная стоимость акций компании (14x 2021E EPS).
✅ Advance Auto Parts #AAP
Большинство клиентов AAP - это профессиональные авторемонтные мастерские, которые сильно пострадали от пандемии. Во время того, как сектор профессиональных автосервисов будет находиться в стадии восстановления, AAP сможет извлечь выгоду с возможностью многолетнего роста прибыли, которая последовательно становилась более устойчивой в последние несколько кварталов. Акции AAP сейчас торгуются со значительным дисконтом относительно рынка (мультипликатор P/E 2021E - 16x).
💎 Инвестирование в ритейлеров с существенным потенциалом роста и низкими мультипликаторами, может быть привлекательной долгосрочной ставкой.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Дивиденды Forever
2021-02-10 04:30:11
Е-Магия
2021-02-09 22:18:42
#аналитика #акции #цифровизация_платежей #ecommerce #Cowen
💵 Cowen даёт оценку компаниям, выигравшим от цифровизации платежей в местах, где всегда принимали только наличные.
Cowen Inc. - американский транснациональный независимый инвестиционный банк.
⚡️ По мнению аналитиков, постковидный рост цифровых платежей предоставит возможности для получения выручки в размере $19 млрд. Данный вывод подкреплен результатами проведенного опроса владельцев продуктовых, розничных магазинов, ресторанов и аптек.
⚡️ Компании данного сектора традиционно отдавали предпочтение наличным денежным средствам. Опрос был проведен для того, чтобы получить более четкое представление о том, какими темпами идет цифровизация платежей в условиях пандемии COVID-19.
⚡️ Неудивительно, что в прошлом году продажи в цифровом формате выросли, но 77% опрошенных компанией Cowen ожидают, что в 2021 году электронная коммерция продолжит увеличивать долю от общей выручки.
⚡️ Объем общего целевого рынка превышает $2 трлн, утверждают аналитики, при этом на наличные по-прежнему приходится около 40-50% продаж. В то время как в среднем они составляют около 12% расходов на личное потребление в США.
💳 И пока "восходящая волна, безусловно, поднимает все лодки", компания оценивает PayPal #PYPL, как крупнейшего бенефициара цифровизации среди платёжных систем, с учётом его использования при покупке товаров первой необходимости. С другой стороны, его возможности по-прежнему будут уступать Visa #V и Mastercard #MA.
⚡️ Консолидация должна продолжаться в сегментах процессинга платежей, считают в Cowen. По мнению аналитиков, платежные системы все чаще проводят масштабные приобретения программных платформ - благодаря успеху проприетарных платежных решений (программное обеспечение + платежи), и более высоким оценкам, которые при этом могут быть достигнуты.
⚡️Около 78% респондентов ресторанного сектора заявили, что планируют увеличить инвестиции в проприетарные решения - явное предпочтение по сравнению с платформами сторонних производителей, Cowen отмечает, что такие интегрированные POS-провайдеры, как Square #SQ, добились больших успехов в монетизации решений для онлайн-заказов, разработанных внутри компании.
📱Что касается перехода за рамки оплатой картами, владельцы магазинов, ресторанов и аптек явно открыты для дополнительных предложений от Google Pay #GOOG, Amazon Pay #AMZN, и Buy Now Pay Later решений, таких как AfterPay и Affirm. Paypal исторически недооценивается в секторе товаров первой необходимости, и аналитики считают, что компания может обеспечить рост доходов в среднесрочной перспективе более 20%.
🍽 Относительно бенефициаров ресторанного сектора и розничной торговли - COVID-19 ускорил структурную тенденцию к цифровому оформлению заказов на вынос и доставку, которая, по мнению аналитиков, продолжается (так как в ближайшей перспективе тренд безопасности в рамках COVID-19 трансформируется в тренд удобства). Здесь предпочтение отдается лидерам категории с цифровым преимуществом - в частности, Chipotle Mexican Grill #CMG, Domino's Pizza #DPZ, WingStop #WING и Starbucks #SBUX.
🛒 В сегменте продуктовых онлайн-магазинов лидируют Walmart #WMT и Target #TGT, профессионально объединяя реальные и цифровые каналы сбыта. Менеджмент обоих компаний применил множество различных способов для перехода в digital и был вознагражден впечатляющим расширением каналов сбыта, увеличением доли рынка, а также стимулирован выплатами от государства.
💡Основные идеи Cowen по компаниям, которые выиграют от цифровизации платежей:
✅ PayPal #PYPL
✅ Square #SQ
✅ Chipotle Mexican Grill #CMG
✅ Domino's Pizza #DPZ
✅ WingStop #WING
✅ Starbucks #SBUX.
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
💎 С учетом нарастающей актуальности онлайн-платежей мы согласны с Cowen в том, что сектор электронной коммерции будет и дальше отнимать долю рынка у традиционного формата оплат. Из отмеченных аналитиками компаний, держим в долгосрочном портфеле Square #SQ и положительно оцениваем перспективы PayPal #PYPL.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Дивиденды Forever
2021-02-08 01:12:05
Дивиденды Forever
2021-02-03 06:12:03
Е-Магия
2021-02-01 20:46:23
#аналитика #акции #США #SMID #BofA
💡Bank of America выделил лучшие идеи среди компаний малой и средней капитализации в 2021 году и привел тезисы в пользу их роста. Bank of America отмечает, что выбранные компании будут опережать широкий рынок акций на фоне восстановления экономики.
⚡️Ключевой рекомендацией Bank of America является ротация в акции стоимости, которые, как правило, показывают лучшие результаты не только на этапе восстановления экономики, но и в середине цикла. Почти 80% акций из списка входят в состав индекса Russell Value, половина - в состав Russell Growth, а треть - в оба индекса.
Банк выделил акции из отобранных по характеристикам 31 компаний со средней капитализацией в $8 млрд и средним потенциалом роста - 19%.
👉🏻 Аналитики подчеркивают, что компании с малой и средней капитализацией могут извлечь выгоду от вакцинации/восстановления экономики, особенно сектор потребительских товаров:
✅ Foot Locker #FL - стимулирующие выплаты и увеличение посещаемости торговых центров.
✅ Newell Brands #NWL - постепенное возвращение людей в офисы и школы.
👉🏻 В нефтегазовом BofA отдает предпочтение:
✅ ChampionX #CHX - восстановление мирового спроса на нефть.
👉🏻 В финансовом секторе аналитики позитивно смотрят на акции:
✅ East-West Bancorp #EWBC - превосходный показатель роста и рентабельности по сравнению с конкурентами при привлекательно низкой стоимости на данный момент.
👉🏻 Некоторые компании выиграют за счет постоянно действующих трендов, не зависимо от эффекта пандемии:
✅ Bath and Body Works от L Brands #LB – повышенное внимание к гигиене/уходу за собой.
✅ Charles River Labs #CRL - COVID-19 (услуги по поиску лекарств, токсикология, биологическое тестирование) и восстановление после него (исследовательские работы, микробиологические решения).
✅ Owens & Minor #OMI – продолжение поставок средств индивидуальной защиты в условиях дефицита.
✅ Booz Allen Hamilton #BAH - возросшая популярность IT-модернизации и кибербезопасности.
👉🏻 Компании малой и средней капитализации, использующие преимущества от внедрения инноваций:
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ - запуск новых продуктов в ближайшее время.
✅ NRG Energy #NRG - переход от независимого производства электроэнергии к розничной торговле.
✅ AECOM #ACM - экологические услуги, преимущество на фоне растущей популярности ESG-инвестирования.
💎 Выбирать точечные идеи в портфель среди компаний малой и средней капитализации - не простая задача. Компаний много, а аналитическое покрытие крайне ограничено. Аналитики Bank of America проделали большую работу, мы считаем этот отчет можно использовать качестве отправной точки для более детального анализа представленных идей.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Е-Магия
2021-01-31 06:20:13
❗️🌎#физики #wsb #рынки #акции #мир #пандемия #фининдустрия #макро #мнение
Инвестирование со стороны физиков всегда было мелочью среди хедж-фондов и других крупных организаций, которые, как правило, доминируют в торговле. Но это меняется. До пандемии доля физиков составляла от 14% до 15% от общего торгового объема; сейчас он стабильно составляет более 20%. А если это концентрируется в отдельных акциях #wsb, то это очень серьезно.
Новые технологии, нулевые комиссии, пандемия итд.. Все это привело к значительному росту доли физиков на рынке. Новая власть розничных инвесторов - это изменение, которое никуда не денется. И это ставит в шок хедж-фонды, потому что они потеряли контроль над процессом.
- Barrons
Я считаю, что существует систематический подход по охоте на шортистов в "most-shorted" акциях.
- главный стратег Interactive Brokers
#регулирование #мнение с юридической точки зрения, совсем не ясно и будет очень трудно доказать, что действия WSB могут классифицироваться как манипулирование на рынках. Нытье со стороны критиков будет продолжаться: «Мы должны это регулировать, мы должны остановить это». На самом деле я не думаю, что с этим можно что то сделать. Сам факт того, что куча физиков на форуме сошлись во мнении по определенной акции - это не преступление и абсолютно легально. НО если кто-то специально подкидывал "дезу" на форумах, то это может быть квалифицировано как #манипулирование и это - уже совсем другая история
- John Coffee - профессор Columbia Law School
